{"id":44039,"date":"2022-10-17T13:27:54","date_gmt":"2022-10-17T13:27:54","guid":{"rendered":"https:\/\/www.lapluma.net\/?p=44039"},"modified":"2022-10-17T17:27:15","modified_gmt":"2022-10-17T17:27:15","slug":"ecuador-el-pais-o-la-banca","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.lapluma.net\/fr\/2022\/10\/17\/ecuador-el-pais-o-la-banca\/","title":{"rendered":"Ecuador: El pa\u00eds o la banca"},"content":{"rendered":"

En d\u00edas pasados, la Academia Sueca<\/a> anunci\u00f3 el otorgamiento del premio Sveriges Riksbank (Nobel de Econom\u00eda 2022<\/a>) a Ben Bernanke<\/em><\/a>, Douglas\u00a0 Diamond<\/a>, <\/em>y Philipe Dybvig<\/em>,<\/a> por sus contribuciones a \u201cmejorar significativamente\u00a0el conocimiento y la comprensi\u00f3n del papel de los bancos en la econom\u00eda, especialmente en un contexto de crisis\u201d.<\/span><\/p>\n

Los tres acad\u00e9micos premiados no son historiadores, pero utilizan alguna aproximaci\u00f3n hist\u00f3rica a la crisis de los a\u00f1os 30, bas\u00e1ndose en estad\u00edsticas y fuentes documentales, para fundamentar sus argumentaciones, ya que all\u00ed encuentran la crisis financiera y bancaria m\u00e1s grande de los tiempos contempor\u00e1neos. Este es, por tanto, el punto de partida para reflexionar sobre la importancia que ellos otorgan a los bancos bien para fomentar el crecimiento econ\u00f3mico o para desencadenar una crisis general, como ocurri\u00f3, precisamente, en 1930. La Academia Sueca<\/a> tom\u00f3 en cuenta tres art\u00edculos \u201cviejos\u201d (porque son de 1983 y 1984), pero considera que, en ellos, los galardonados consiguieron sentar las \u201cbases cient\u00edficas\u201d para la investigaci\u00f3n moderna sobre los bancos. Bernanke<\/em> tuvo la oportunidad de aplicar sus teor\u00edas durante la crisis de 2008\/2009, cuando asumi\u00f3 como jefe de la Reserva Federal de los EEUU, en tanto Diamond<\/em> y Dybvig<\/em> crearon un \u201cmodelo te\u00f3rico\u201d sobre el funcionamiento de los bancos como intermediarios entre los \u201cpasivos\u201d (dep\u00f3sitos y ahorros) y los \u201cactivos\u201d (pr\u00e9stamos), la creaci\u00f3n de liquidez y los riesgos que enfrentan ante \u201crumores\u201d que podr\u00edan ocasionar \u201ccorridas bancarias\u201d (retiros masivos de dep\u00f3sitos), con cat\u00e1strofes bancarias y econ\u00f3micas.<\/span><\/p>\n

Llegan a la conclusi\u00f3n que se requiere, ante todo, un \u201cbuen manejo\u201d de los bancos y, adem\u00e1s, como soluci\u00f3n a las \u201cvulnerabilidades\u201d, la creaci\u00f3n del \u201cseguro de dep\u00f3sitos\u201d por parte del gobierno. \u201cCuando los depositantes saben que el Estado ha garantizado su dinero, ya no necesitan correr al banco tan pronto como comienzan los rumores sobre una corrida bancaria. Esto detiene una corrida bancaria antes de que comience\u201d. Abogan, por tanto, por una \u201cregulaci\u00f3n bancaria moderna\u201d. Pero no saben c\u00f3mo hacerlo. Entienden bien que el seguro de dep\u00f3sitos no siempre funciona como la teor\u00eda cree. Y la \u201cregulaci\u00f3n de los mercados financieros\u201d es, por lo menos, incierta, tanto para la investigaci\u00f3n como para los pol\u00edticos.<\/span>
\n\u00a0<\/span>
\nEn una \u00e9poca de predominio del capitalismo financiero parece explicarse un premio a quienes investigan y teorizan sobre el buen funcionamiento bancario y la intervenci\u00f3n estatal para salvarlos. Adem\u00e1s, resulta significativo que la \u201cteor\u00eda\u201d rompa con toda la ideolog\u00eda neoliberal, que tiene como principio el rechazo a las intervenciones estatales. Pero, es a\u00fan m\u00e1s impactante que descubra que no es posible dejar a los bancos a su libre voluntad y que se impone la acci\u00f3n pol\u00edtica sobre los supuestos t\u00e9cnicos de la econom\u00eda financiera. Y as\u00ed ocurri\u00f3 en los EEUU cuando estall\u00f3 la crisis financiera de 2008\/2009.<\/span>
\n\u00a0<\/span>
\nFrente a la investigaci\u00f3n y al premio de los tres Nobel, en Am\u00e9rica Latina al menos hay dos experiencias hist\u00f3ricas que permiten otras conclusiones: el \u201ccorralito\u201d en Argentina entre 2001\/2002 y, sobre todo, el feriado bancario del Ecuador en 1999 que condujo a la dolarizaci\u00f3n del a\u00f1o 2000.<\/span>
\n\u00a0<\/span>
\nEn Argentina reg\u00eda la \u201cconvertibilidad\u201d, por la cual se canjeaba un d\u00f3lar por un peso. Lo que ocurri\u00f3 entonces lo cuenta en una antigua entrevista, Domingo Cavallo,<\/a> por entonces Ministro de Econom\u00eda. Explica que el \u201ccorralito\u201d se debi\u00f3, en definitiva, a cuatro factores: 1. Grandes empresas endeudadas en d\u00f3lares presionaron para transformarlas a pesos (lo mismo ocurri\u00f3 en Ecuador con la \u201csucretizaci\u00f3n\u201d de deudas privadas en 1983 bajo el gobierno de O. Hurtado): \u201cCon la pesificaci\u00f3n, el precio del d\u00f3lar salt\u00f3 a cuatro pesos y provoc\u00f3 inflaci\u00f3n, ca\u00edda de los salarios reales, un aumento de la pobreza inusitado, el deterioro de las jubilaciones\u201d; 2. Grandes depositantes empezaron a retirar dep\u00f3sitos y los tenedores de bonos desconfiaron de la sostenibilidad de la deuda nacional; 3. El FMI se neg\u00f3 a otorgar un cr\u00e9dito; 4. El boicot pol\u00edtico al gobierno de Fernando De la R\u00faa, que finalmente cay\u00f3. La \u201c\u00fanica\u201d forma de impedir el \u201ccolapso\u201d fue restringir el retiro de dinero: \u201cNo se pod\u00edan sacar billetes por m\u00e1s de 1.000 d\u00f3lares al mes. En realidad, en aquella \u00e9poca, a los jubilados se les dej\u00f3 sacar el 100% de sus salarios y al resto de la poblaci\u00f3n se les permit\u00eda sacar en efectivo hasta 250 d\u00f3lares por semana. El grueso de la poblaci\u00f3n ganaba menos de 1.000 d\u00f3lares por mes\u201d.<\/span><\/p>\n

\"\"Pero la experiencia del Ecuador, que es, adem\u00e1s, anterior al \u201ccorralito\u201d, es m\u00e1s traum\u00e1tica. La Revoluci\u00f3n Juliana (1925-1931), <\/a>con la asesor\u00eda de la Misi\u00f3n Kemmerer, cre\u00f3 el Banco Central (BCE) y la Superintendencia de Bancos (SB), como respuesta a los desafueros bancarios entre 1912-1925 (\u201c\u00e9poca plutocr\u00e1tica\u201d en la historia nacional). Los banqueros de la \u00e9poca estallaron contra esas instituciones. Sin embargo, bien pronto aprendieron a tom\u00e1rselas, un asunto que ha perdurado por d\u00e9cadas. En 1994 la Ley de Instituciones Financieras del gobierno de Sixto Dur\u00e1n Ball\u00e9n posibilit\u00f3 tanto la \u201cbanca m\u00faltiple\u201d (bancos dedicados a m\u00faltiples negocios) como los \u201ccr\u00e9ditos vinculados\u201d, es decir, a favor de empresarios del mismo c\u00edrculo accionista y bancario. En 1998, ante la galopante inflaci\u00f3n y otros desajustes, las deudas de poderosos empresarios amenazaron con entrar en mora. Los cierres de bancos se multiplicaron. Los \u201csalvatajes\u201d del Estado fracasaron. La Agencia de Garant\u00eda de Dep\u00f3sitos (AGD), a la que pasaron los bienes de la banca incautada, finalmente result\u00f3 ineficaz. En 1999 la amenaza de una corrida estall\u00f3 y el gobierno impuso el \u201cferiado bancario\u201d, con severas restricciones al retiro de dep\u00f3sitos. Las \u201cregulaciones\u201d fueron in\u00fatiles, la SB una oficina del lado bancario, la AGD una entidad burlada, que apenas cubri\u00f3 a los depositantes. Todo deriv\u00f3 en la dolarizaci\u00f3n acordada por el gobierno de Jamil Mahuad en enero de 2000, quien a los pocos d\u00edas cay\u00f3. En el camino quedaron miles de perjudicados, gente empobrecida, ahorros literalmente robados, personas suicidadas, emigraci\u00f3n de pobladores, crisis pol\u00edtica imparable y algunos banqueros fugados al exterior con \u201csus\u201d fondos. Hay abundante literatura sobre el tema.<\/span><\/p>\n

\"\"
\nLos tres galardonados est\u00e1n lejos de las realidades propias de Am\u00e9rica Latina. No s\u00e9 qu\u00e9 conclusiones habr\u00edan obtenido si examinaban Argentina o Ecuador. Como siempre la historia prueba o no las ideas. De modo que, en tantos otros casos, la \u201cteor\u00eda\u201d econ\u00f3mica de los pa\u00edses centrales debe ser rigurosamente tamizada al extenderla a nuestros pa\u00edses, donde las burgues\u00edas son olig\u00e1rquicas. Empresarios y banqueros, junto con pol\u00edticos y gobiernos a su servicio, responsables de las decisiones econ\u00f3micas, salvaron a banqueros corruptos y perjudicaron a pobladores, arruinando familias y vidas de miles de ciudadanos. Es una historia recurrente y no aislada. La soluci\u00f3n podr\u00eda ser la que adopt\u00f3 Islandia<\/a> a su tiempo, que reform\u00f3 la autoridad financiera y conden\u00f3 a prisi\u00f3n a 26 banqueros por sus responsabilidades en la crisis financiera de 2008. Igualmente podr\u00eda acordarse la estatizaci\u00f3n completa de la banca privada, una alternativa v\u00e1lida, que tambi\u00e9n se formula en medios acad\u00e9micos. Los premios Nobel 2022 dejan en claro que hay que regular a la banca. Deber\u00eda a\u00f1adirse que, en todo caso, la \u201clibre empresa\u201d es un mito en Am\u00e9rica Latina. Y que el Estado tampoco es una instituci\u00f3n abstracta, sino sujeta a quien est\u00e1 en el poder. Desde luego, regular bancos y empresas se vuelve imposible en pa\u00edses como Ecuador, cuando un banquero est\u00e1 de gobernante y un modelo empresarial neoliberal-olig\u00e1rquico es admitido como luz que gu\u00eda el camino del futuro<\/span><\/p>\n

Juan J. Paz-y-Mi\u00f1o Cepeda<\/span><\/h2>\n
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Editado por Mar\u00eda Piedad Ossaba<\/a><\/span><\/h2>\n

Fuente: HISTORIA Y PRESENTE \u2013 BLOG<\/a>, 17 de octubre de 2022<\/span><\/h2>\n

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Lea en La Pluma: <\/span>L\u00edmpiate con la Teor\u00eda<\/span><\/a><\/h2>\n<\/div>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

Desde luego, regular bancos y empresas se vuelve imposible en pa\u00edses como Ecuador, cuando un banquero est\u00e1 de gobernante y un modelo empresarial neoliberal-olig\u00e1rquico es admitido como luz que gu\u00eda el camino del futuro.<\/p>\n","protected":false},"author":8,"featured_media":44045,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_uf_show_specific_survey":0,"_uf_disable_surveys":false,"footnotes":""},"categories":[5],"tags":[20954,20950,20951,20952,7780,20953,15967,709,13744,18966,20949,2084],"coauthors":[257],"class_list":["post-44039","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-editoriales-y-opiniones","tag-bce-sb-fmi","tag-ben-bernanke-douglas-diamond-y-philip-dybvig","tag-crisis-global-e-integral","tag-crisis-subprime","tag-domingo-cavallo","tag-economia-financiera","tag-ecuador-america-latina-abya-yala","tag-ideologia-neoliberal","tag-juan-j-paz-y-mino-cepeda-2","tag-mision-kemmerer","tag-nobel-de-economia-2022","tag-reserva-federal-usa"],"translation":{"provider":"WPGlobus","version":"2.12.2","language":"fr","enabled_languages":["es","fr"],"languages":{"es":{"title":true,"content":true,"excerpt":true},"fr":{"title":false,"content":false,"excerpt":false}}},"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.lapluma.net\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/44039","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.lapluma.net\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.lapluma.net\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.lapluma.net\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/users\/8"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.lapluma.net\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=44039"}],"version-history":[{"count":5,"href":"https:\/\/www.lapluma.net\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/44039\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":44043,"href":"https:\/\/www.lapluma.net\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/44039\/revisions\/44043"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.lapluma.net\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/media\/44045"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.lapluma.net\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=44039"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.lapluma.net\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=44039"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.lapluma.net\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=44039"},{"taxonomy":"author","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.lapluma.net\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/coauthors?post=44039"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}